A Los Angeles térségét jelenleg sújtó erdőtüzek várhatóan jelentős pénzügyi veszteségeket okoznak a biztosítóknak a Moody's Ratings hitelminősítő, kutató és kockázatelemző intézet szerint.

2025. január 9-én a Palisades és az Eaton tüzeket továbbra sem lehetett megfékezni. A Kaliforniai Erdészeti és Tűzvédelmi Minisztérium (CAL FIRE) a tüzek gyors terjedését a szárazságnak és az erős Santa Ana szélnek tulajdonítja, ami megnehezítette a tűz megfékezését.

A Moody's előrejelzése szerint a biztosított károk több milliárd dollárra rúgnak, mivel az érintett területeken az ingatlanok értéke magas. Bár a károk teljes mértékét csak hetek vagy hónapok múlva lehet számszerűsíteni, ezek az erdőtüzek várhatóan Kalifornia történetének legköltségesebbjei közé tartoznak.

Bár a tüzek pontos okait még nem sikerült meghatározni, a szokatlanul száraz tél Dél-Kaliforniában megnövelte az erdőtüzek kockázatát. Az általában esős évszakra jellemző szárazság elősegítette a tüzek terjedését. A tűzoltási erőfeszítések további kihívásokkal szembesültek a korlátozott vízellátás és az egyes területeken alacsony tűzcsapnyomás miatt.

A tüzek pénzügyi hatása a biztosítási piac több szektorában oszlik meg, beleértve a szokásos lakástulajdon-biztosítókat, a nagy értékű többlet- és többletbiztosítókat, a kaliforniai FAIR-tervet és a kereskedelmi vagyonbiztosítókat. A viszontbiztosítók is ki lesznek téve a kvótamegállapodások, a kockázati kötvények és a kárenyhítési szerződések révén.

A Moody's szerint az egyes biztosítók veszteségeinek mértéke az érintett régiókon belüli piaci részesedésüktől függ, amely eltérhet az országos piaci arányuktól. A vezető lakástulajdonosi és kereskedelmi vagyonbiztosítók valószínűleg jelentősen érintettek lesznek.

A biztosítók intézkedéseket vezettek be az erdőtűzkockázatok mérséklésére, például földrajzi diverzifikációt, átfogó viszontbiztosítási programokat és erős tőketartalékok fenntartását. A hatóságok arról számoltak be, hogy a Los Angeles-i erdőtüzek mára több mint 10 000 épületet pusztítottak el, a biztosított károk pedig várhatóan 10 és 20 milliárd dollár közé esnek.

A kaliforniai FAIR-terv, a nagy kockázatú ingatlanok állami biztosítási poolja az elmúlt években kibővült, mivel egyre több lakástulajdonosnak nehézséget okoz a magánpiaci fedezet megszerzése. A Moody's megjegyzi, hogy a Pacific Palisades terület a FAIR Plan legnagyobb erdőtűzkockázatai közé tartozik, mintegy 5,9 milliárd dollárnyi biztosított eszközzel.

Az erdőtüzek a kaliforniai lakástulajdonosi biztosítási piac folyamatos kihívásait tükrözik. A növekvő erdőtűzkockázatokra válaszul a biztosítók módosították a kockázatvállalási gyakorlatot, ellenőrzéseket végeztek és díjemeléseket hajtottak végre.

Néhány nagy biztosító, köztük a State Farm, az Allstate és a Farmers, visszavonta tevékenységét az államban, vagy korlátozta az új üzletkötéseket, ami aggodalmat keltett a biztosítások elérhetőségével kapcsolatban a magas kockázatú területeken.

A nagy vagyonnal rendelkező biztosítók, mint például a Chubb és az AIG, a lakástulajdon-biztosítási üzletáguk egy részét az E&S piacra helyezték át. Ez az eltolódás nagyobb rugalmasságot tesz lehetővé a díjak és a szerződési feltételek meghatározásában, lehetővé téve a biztosítók számára, hogy a díjakat jobban összehangolják a kockázatokkal.

A Moody's jelentése szerint a vagyoni károkon túl a biztosítóknak valószínűleg további, a megélhetési költségekre és az üzletmenet megszakítására vonatkozó követelésekkel kell szembenézniük. A megélhetési költségekre vonatkozó kártérítési igényeket jellemzően a lakásbiztosítás értékének 30%-ában maximálják, és azok a vagyoni károktól vagy a kötelező evakuálási utasításoktól függenek. Az építőanyagok és a munkaerő növekvő költségei, valamint az újjáépítés iránti megnövekedett kereslet tovább növelheti a biztosított veszteségeket.

A kaliforniai biztosítási minisztérium által a közelmúltban bevezetett jogszabály lehetővé teszi a biztosítók számára, hogy a katasztrófamodellezett veszteségeket és a viszontbiztosítási költségeket figyelembe vegyék az árazásukban, feltéve, hogy továbbra is fedezetet kínálnak a magas kockázatú területeken. Ezeknek a változásoknak a piacra gyakorolt hatása egyelőre bizonytalan, de a Moody's szerint a folyamatos erdőtűzkárok valószínűleg befolyásolni fogják a biztosítók árképzési stratégiáit és viszontbiztosítási megállapodásait.

Kaliforniában az elmúlt években több jelentős erdőtűz pusztított, a legtöbb költséges esemény az állam északi részén történt.

A Los Angeles és Ventura megyékben 2018-ban pusztító Woolsey-tűz azonban kiemelte a dél-kaliforniai erdőtüzek által jelentett kockázatokat, és 5,5 milliárd dolláros biztosított veszteséget okozott. A mostani tüzek folytatódásával a Moody's kiemeli a biztosítók előtt álló kihívásokat a kárigények kezelése, a piaci stabilitás fenntartása és a nagy kiterjedésű erdőtűzkárokkal kapcsolatos pénzügyi nyomás kezelése terén.