A blockchain, a Bitcoin digitális valuta gerinctechnológiája a következõ években egyre inkább a pénzügyi szektor részévé válik, felgyorsítva a digitális átalakulást és egyben lehetõséget teremtve az új üzleti modellek létrehozására. A technológia közvetlen tranzakciók lebonyolítását teszi lehetõvé egy decentralizált, a felhasználók által ellenõrzött, közvetítõk nélküli hálózaton. A Világgazdasági Fórum becslése szerint 2025-re a teljes globális össztermék tíz százaléka blockchainben lesz tárolva.

"A blockchain alapjaiban változtatja meg az üzleti folyamatokat világszerte" -véli Schannen Frigyes, a Roland Berger magyarországi ügyvezetõje." A blockchain lehetõvé teszi majd, hogy kereskedelmi megállapodások és üzleti szerzõdések megkötése közvetítõk és ügynökök nélkül jöjjön létre. Ez teljesen új mûködési modellek létrehozására készteti majd a pénzügyi szolgáltatókat." A Roland Berger legfrissebb, blockchainrõl szóló tanulmányában arra keres választ, hogy milyen lehetõségeket és veszélyeket jelent a blockchain a pénzügyi szektor számára.

Blockchain technológia: Decentralizált ügyletek és alacsonyabb költségek
A blockchain technológia tranzakciók lebonyolítását és nyomon követését teszi lehetõvé egy decentralizált, elosztott elszámolórendszeren keresztül. A rendszer a résztvevõk összes addigi ellenõrzött tranzakcióját és azok minden részletét tárolja olyan módon, hogy azokat visszamenõleg nem lehet módosítani. Ez egy újfajta, magas szintû bizalmat biztosító rendszer, amely a közvetítõ (pl. bank) helyett a tömegek együttmûködésére épül.

A blockchain rendszerben a mai pénzügyi rendszertõl eltérõ módon az adatokat nem központilag kontrollált szervezetek õrzik, hanem az információt hálózati egységekben (blokkokban) tárolják. Mivel az abban foglalt mûveleteket gépek rögzítették és ellenõrizték, ezért a hagyományos csalások kiszûrhetõk, átláthatók, és lenyomozhatók.

A pénzügyi szektor a jelentõs mennyiségû adattal, nagyszámú közvetítõvel és ellenõrizendõ szolgáltatásokkal számos alkalmazási területet kínál a blockchain számára. A blockchain-t kezdetben a pénzügyi szektor számára jelentõs fenyegetettségként ítélték meg, azonban mára az iparág szereplõi is inkább lehetõségként tekintenek rá. A technológia alkalmazása lehetõséget teremt a költségek lényeges csökkentésére egyrészt a közvetítõk kiváltása által, másrészt a magas szintû folyamatautomatizálás következtében.

"A közvetítõi tevékenység megszûnése elsõre talán úgy tûnhet, hogy a szektor saját üzleti modelljének kannibalizálásával jár" – magyarázza Schannen, "de valójában olyan új ügyfelek bevonzását is jelentheti, akik banki szolgáltatásokhoz eddig nem vagy csak kis mértékben jutottak hozzá."

Négy fõ terület, amelyeket a változás érintheti
A Roland Berger négy fõ területet azonosít, ahol a blockchain jelentõs változásokat idézhet elõ. Az elsõ az átutalási szolgáltatások szegmense, ahol a P2P (peer-to-peer, vagyis a felhasználók közötti közvetlen kapcsolatot lehetõvé tevõ) üzleti modellek a közvetítõket kikerülve olcsóbb és gyorsabb tranzakciókat tesznek lehetõvé. A második és harmadik terület a kereskedelmi pénzügyek, valamint értékpapír szolgáltatások, ahol a lenyomozhatóságot, egymást nem ismerõ felek közötti megegyezést és bizalmat ma számos közvetítõ biztosítja hosszú folyamatokkal és bonyolult dokumentációval. A blockchain olyan okos szerzõdés (smart contract) megoldásokra képes, amelyek alternatívái lehetnek a hagyományos papír alapú szerzõdéskötésnek. A negyedik terület a biztosítás, amely azért különösen érdekes, mert a blockchain hatékonyabb megoldást kínál az iparág kulcssikertényezõjét jelentõ "kölcsönös bizalom" intézményére. A blockchainben rögzítésre kerülõ felhasználói információ a hatékonyabb kockázati profil meghatározását segítheti elõ. Hosszú távon azonban nagy kihívás lehet, hogy a blockchain a biztosítottak jelentette kockázati közösséget, amelyet ma a biztosító tart össze, P2P üzleti modellek irányába mozdíthatja el. Ez talán azzal a helyzettel hasonlítható össze, amikor történelmi korokban emberek egymás szemébe nézve kölcsönös támogatásukról biztosították egymást.

Széleskörû alkalmazás három-öt éven belül
Még mindig vannak azonban akadályok, hiányosságok, amelyek áthidalása elengedhetetlen a széleskörû elfogadottsághoz. A Roland Berger szakértõi szerint ezek közé tartozik egy országok, iparágak és cégek által együttesen elfogadott egységes szabványrendszer, továbbá a jogi keretrendszer és a biztonsági háttér kialakítása jelenleg még mindig gyerekcipõben jár.

"A szabályozók és a blockchain alkalmazásokban érdekeltek közösen dolgoznak a problémák megoldásán" -magyarázza Schannen, "azt azonban látni kell, hogy jelenleg a blockchain a pénzügyi szektorban még mindig kísérleti fázisban van, de a piacképes megoldások már a láthatáron vannak." A Roland Berger szakértõi a következõ három-öt évre a technológia pénzügyi szolgáltatásokban való szélesebb körû megjelenését prognosztizálják. A proaktív piacfigyelés és korai alkalmazás versenyelõnyt jelenthet az iparág szereplõi számára.