A Fitch Ratings új jelentésében megerősítette, hogy bár a los angeles-i erdőtüzek a korábbi eseményeknél jóval nagyobb biztosított károkat fognak okozni, ezek valószínűleg nem befolyásolják a vagyon- és balesetbiztosítók és viszontbiztosítók besorolását.

A hitelminősítő intézet arra számít, hogy a biztosított veszteségek az érintett kibocsátók esetében a minősítési érzékenységen belül maradnak a bőséges tőkeszint, a diverzifikált kockázati kitettség és a biztosítók díjemelési képessége miatt.

Mivel a tüzeket még nem sikerült teljesen megfékezni, a biztosított veszteségek becslése még folyamatban van, de az iparági elemzők és megfigyelők a biztosított veszteségeket 10 és 30 milliárd dollár közé becsülik, a gazdasági veszteségek pedig jelenleg 150 és 275 milliárd dollár között mozognak.

A Fitch kifejtette: „A minősített viszontbiztosítók várható veszteségei, bár nem befolyásolják a tőkét, a lakástulajdonosok, az autós, a kereskedelmi vagyon- és az üzletmenet-megszakítási biztosítások kárigényének kitettségétől függően csökkentik a rövid távú nyereséget. A negatív minősítési intézkedéseknek leginkább azok a társaságok vannak kitéve, ahol az erdőtűz okozta veszteségek meghaladják a nyereséget és a viszontbiztosítási limiteket, ami a minősítési érzékenységhez képest gyengíti a tőkét."

A veszteségek azonban nyomást gyakorolhatnak a gyengébben tőkésített vállalatokra, emellett növelhetik a viszontbiztosítási költségeket és tovább terhelhetik azt a rendszert, amelyben a biztosítók eddig is visszavonultak a piacról - figyelmeztet a Fitch.

Az elmúlt néhány évben számos biztosító leállította az új szerződéskötéseket Kaliforniában, miután újraértékelte az erdőtűzkockázatot, az árképzést és a viszontbiztosítási piaci feltételeket. Sok biztosító a magasabb veszteségek és a szabályozói árképzési korlátozások miatt szintén csökkentette a piacon kötött szerződéseit.

Az erdőtüzekből eredő növekvő biztosított veszteségek után is, olyan helyeken, mint Kalifornia, a kockázatot másodlagos veszélynek tekintik a jellemzően drágább hurrikán és földrengés okozta biztosítási veszteségekhez képest.

A 2017-es és 2018-as erdőtűz szezonok, köztük a Tubbs és a Campfires, 11,1 milliárd dollár, illetve 12,5 milliárd dollár biztosítási veszteséget okoztak az Aon viszontbiztosítási bróker szerint.

A Fitch továbbá közli, hogy jelentős veszteségek keletkeznek majd Kalifornia utolsó menedékhelyként szolgáló biztosítójánál, a Fair Access to Insurance Requirements (FAIR) Plan-nél is. A FAIR Plan kötvényeinek száma a 2024. szeptember 30-ával végződő 12 hónapban 35%-kal, több mint 450 000-re nőtt, miután a biztosítók visszahúzódtak a piacról.

A Kaliforniában működő biztosítók a piaci részesedésük alapján járulnak hozzá a FAIR-tervhez, és ezzel megosztják a nagy károkat okozó események kockázatát.

„A nagy katasztrófakárok megterhelhetik a FAIR-terv pénzügyi forrásait, ami a hiányok fedezésére a részt vevő biztosítókra vonatkozó értékelésekhez vagy pótdíjakhoz vezethet. A jelentős veszteségek a magánpiacon a díjak emelkedéséhez vagy a fedezet elérhetőségének csökkenéséhez vezethetnek, mivel a biztosítók alkalmazkodnak a FAIR-terv hozzájárulásaival megnövekedett kötelezettségeik ellensúlyozásához” - magyarázza a Fitch.

A FAIR-terv hosszú távú célja a lemorzsolódás. A fedezetet kötvényenként 3 millió dollárban maximálják, így az nem elegendő a pótlási költségek fedezésére. A FAIR piaci részesedésének csökkentése csak akkor lesz sikeres, ha a magánbiztosítókat nem korlátozzák abban, hogy megfelelően árazzák az erdőtűzkockázatot - jegyzi meg a Fitch.