Miközben egyes alapok – például a pénzpiaci és vegyes konstrukciók – továbbra is vonzzák a friss tőkét, a kötvény- és részvényalapokból jelentős kiáramlás indult el, amit a piaci hozamok több esetben tovább erősítettek. Az eredmény: erősen széttartó teljesítmények, ahol a beáramló pénzeket sok kategóriában bőven ellensúlyozta a piaci árfolyamhatás, és a szektor egészében vegyes, helyenként negatív vagyonváltozás látszik - derül ki a BAMOSZ jelentéséből.

Márciusban 1,2%-kal csökkent a befektetési alapokban kezelt vagyon. Ami a tőzsdéket illeti, a fejlett piacokon egyértelmű esést láthattunk, míg a fejlődő tőzsdéken ennek kétszerese lett. A hazai börze sem tudta elkerülni az csökkenést, de annak mértéke kisebb. A devizapiacon a forint ezúttal gyengült, főleg a dollárral szemben.

A befektetési alapok esetében az elmúlt hónapban a tőkeáramlások eredője mínusz 181 milliárd forintot mutat. Érdekes, hogy a kategóriák többségénél tőkebeáramlás volt, de ahol kiáramlás, ott olyan nagymértékű, hogy bőven átlendítette a negatív tartományba az egyenleget. Ezúttal a kötvényalapokat kell kiemelni, ahonnan 180 milliárd forint távozott. A tőkevonzás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 251 milliárd forinttal csökkent az év harmadik hónapjában. A hónap végén a BAMOSZ tagok mindösszesen 21. 250 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

A pénzpiaci alapokhoz 11,6 milliárd forintnyi tőke érkezett a hónapban, amin a hozamok még javítani is tudtak. A vagyon 3,8 %-kal növekedett.

A kötvényalapoktól összesen 180 milliárd nagyságú tőke távozott. A rövid futamidejű kötvények esetében ennek nagysága 165,1 milliárd forint; a hosszú futamidejű kötvényalapok esetében 1,9 milliárdnyi; a szabad futamidejű kötvényeknél ez a szám 13 milliárd forint. A hozamok alig-alig tudtak javítani az egyenlegen, mindennek következtében a nettó eszközérték 3%-kal csökkent a hónap folyamán.

A vegyes alapokhoz 20,2 milliárdnyi tőke érkezett a hónapban. Ha az alkategóriákra ránézünk, akkor jól láthatjuk, hogy az óvatos alapok esetében 4,5 milliárdnyi a tőkekiáramlás; míg a kiegyensúlyozott alapokhoz 22,8 milliárdnyi tőke érkezett. A dinamikus alapok 1,9 milliárd pluszt hoztak össze. A kategória vagyonát azonban érdemben csökkentették a hozamok, így az eredő 1,3%-os vagyonvesztés a hónapban.

A részvényalapoktól 20,6 milliárdnyi tőke távozott. A tőzsdéken tapasztalható hangulat természetesen megjelent a vagyongyarapodásban is, ami ebben az esetben azt jelentette, hogy a vagyonváltozás negatív lett, -4,4%.

A tőkevédett alapokhoz 6,9 milliárdnyi tőke érkezett a hónap során. Bár a hozamok jelentős mértékben nem járultak hozzá a gyarapodáshoz, a kategória vagyona 1,4%-kal lett több a hónap folyamán.

Az abszolút hozamú alapok esetében még mindig tart az érdeklődés, igaz a tőkebeáramlás, amelynek mértéke 15,3 milliárd, már csak szerénynek mondható a korábbi hónapokhoz képest. A hozamok nem járultak hozzá a gyarapodáshoz, így a növekedés mindössze pozitív nulla a hónap során.

A származtatott alapokhoz 0,3 milliárdnyi tőke érkezett. A hozamok csak rontani az összképen, így 0,5%-os csökkenést láthatunk a kategóriánál.

Az ingatlanalapok esetében 0,5 milliárdnyi tőkekiáramlást láthattunk a hónap során. A megszokott hozamokra számítani lehetett, és ez elég volt ahhoz, hogy a vagyonváltozás a pozitív tartományba billenjen. A nettó eszközérték plusz 0,7%-kal változott.

Az árupiaci alapok esetében közel 10,8 milliárdnyi tőke érkezését láthatjuk. A hozamok azonban kedvezőtlenül alakultak. Mindennek eredőjeként a vagyonváltozás mínusz 3,1% lett a hónapban.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok esetében az elmúlt hónapban 44,7 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok viszont pozitívan alakultak, így a hónap végén 1,1%-os növekedést könyvelhettek el összeségében az ebbe a körbe tartozó alapok.