Az Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-hatóság (EIOPA) közzétette a biztosítók helyreállításáról és szanálásáról szóló irányelvhez (Insurance Recovery and Resolution Directive – IRRD) kapcsolódó első iránymutatásait és technikai szabályozási standardjait. A csomag mérföldkőnek tekinthető az európai biztosítási szektor számára, hiszen az IRRD 2027-től új válságkezelési és helyreállítási keretrendszert vezet be a biztosítók és viszontbiztosítók számára.

Az IRRD célja, hogy a pénzügyi nehézségekbe kerülő biztosítók rendezett módon kezelhetők legyenek, miközben a lehető legkisebbre csökken a kötvénytulajdonosokat, az adófizetőket, a reálgazdaságot és a pénzügyi stabilitást érő negatív hatás. Az új szabályozás sok tekintetben a bankszektorban már működő helyreállítási és szanálási rendszerek biztosítási megfelelőjének tekinthető.

Az EIOPA által most közzétett első csomag hat kulcsfontosságú dokumentumból áll. Ezek lefedik többek között az előzetes helyreállítási tervek tartalmi követelményeit, a szanálási tervek elkészítésének szabályait, a biztosítók szanálhatóságának értékelését, valamint a kritikus funkciók azonosításának szempontjait. A szabályozó szerint ezek az eszközök segítik a felügyeleteket és a piaci szereplőket abban, hogy időben felkészüljenek az új rendszer alkalmazására.

Különösen fontos elem az előzetes helyreállítási tervekre vonatkozó szabályozás. Az érintett biztosítóknak olyan terveket kell készíteniük, amelyek bemutatják, miként állítható helyre pénzügyi helyzetük jelentős romlás esetén. A dokumentumoknak tartalmazniuk kell többek között a kockázati indikátorok rendszerét, a lehetséges intézkedéseket és a kommunikációs stratégiát is. Az EIOPA ugyanakkor hangsúlyozza, hogy a tervezés során igyekezett csökkenteni az adminisztratív terheket, ezért több egyszerűsítést is beépített a követelményekbe.

A csomag része a szanálási tervek minimális tartalmát meghatározó technikai standard is. Ennek célja, hogy a felügyeleti és szanálási hatóságok előre fel tudjanak készülni különböző válságforgatókönyvekre, és szükség esetén gyorsan, rendezett módon tudjanak beavatkozni. Az EIOPA szerint a szabályok kellően rugalmasak ahhoz, hogy eltérő üzleti modellekkel rendelkező biztosítók esetében is alkalmazhatók legyenek.

Az IRRD jelentős változást hoz az európai biztosítási szektor kockázatkezelési és válságkezelési gyakorlatában. Bár a szabályok teljes körű alkalmazása csak 2027-ben kezdődik meg, a most közzétett dokumentumok világos jelzést adnak a piaci szereplők számára arról, hogy a következő másfél évben milyen felkészülési feladatokra kell koncentrálniuk. A biztosítók számára különösen fontos lesz a helyreállítási tervek kialakítása, a kritikus funkciók azonosítása és a szanálhatósági követelményeknek való megfelelés.